attivazione conto
Regime fiscale
Aggiornato al 2/1/2012
Regime dichiarativo e amministrato a confronto.
Le attività finanziarie possono produrre due tipi distinti di reddito:
- "redditi di capitale" (interessi, dividendi, delta NAV, ...)
- "redditi diversi di natura finanziaria" (differenza tra corrispettivo percepito e costo d'acquisto = capital gain = guadagni in conto capitale, ...)
Mentre i "redditi di capitale" sono tassati allo stesso modo sia nel "regime dichiarativo", sia nel regime del "risparmio amministrato", per i "redditi diversi di natura finanziaria" l'investitore deve scegliere il regime al momento dell'apertura del conto.
Potrà modificare tale scelta soltanto presentando richiesta scritta entro il 31 dicembre di ogni anno; il nuovo regime decorrerà dall'inizio dell'anno seguente.
| Caratteristiche del "regime dichiarativo" |
Caratteristiche del regime del "risparmio amministrato" |
| Tassazione in base al realizzo dei redditi diversi di natura finanziaria (capital gains = guadagni in conto capitale), che vengono assoggettati all'imposta sostitutiva da parte del contribuente all'atto della presentazione della dichiarazione dei redditi. |
Tassazione in base al realizzo, per ciascuna operazione, dei redditi diversi, con applicazione, da parte degli intermediari abilitati, delle imposte sostitutive. |
| Calcolo delle plusvalenze da assoggettare a tassazione con il metodo LIFO (Last In First Out = Ultimo ad entrare, primo ad uscire). |
Calcolo delle plusvalenze da assoggettare a tassazione con il metodo del costo medio ponderato. |
| Possibilita' di compensare le plusvalenze con le minusvalenze e di riportare a nuovo le minusvalenze eccedenti, compensabili con plusvalenze successive entro 4 anni. |
Possibilita' di compensare le plusvalenze con le minusvalenze precedentemente conseguite presso lo stesso intermediario e di riportare a nuovo le eccedenze negative, compensabili con plusvalenze successive entro 4 anni. |
| Applicazione della disciplina riguardante il monitoraggio fiscale, sia interno che esterno. |
Esclusione dal monitoraggio fiscale, sia interno che esterno, assicurando in tal modo al contribuente l'anonimato. |
| Esclusione dall'applicazione di questo stesso regime delle plusvalenze derivanti da cessioni di partecipazioni qualificate, per le quali è sempre obbligatorio il regime della dichiarazione dei redditi. |
Aliquote di tassazione.
Le aliquote fiscali e i criteri della loro applicazione sono stati modificati dal Decreto Legge n. 138 del 13 agosto 2011, convertito nella Legge n. 148 del 14 settembre 2011, con decorrenza 1 gennaio 2012.
Con la tabella sottostante si è voluto fornire un riepilogo delle aliquote applicabili all'investitore privato, limitato agli strumenti finanziari più trattati.
| Persone fisiche residenti |
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| Possesso/compravendita di: |
Redditi di capitale |
Redditi diversi |
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| delta NAV |
Imposta |
Acconto |
Imposta |
Acconto |
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| Titoli di Stato della Comunità Europea |
12,50% |
12,50% |
||||
| Obbligazioni emesse da Società quotate, indipendentemente dalla durata.* |
20% |
20% |
||||
| Azioni quotate |
20% |
20% |
||||
| Derivati |
20% |
|||||
| ETF armonizzati |
si |
20% |
20% |
|||
| ETF non armonizzati |
si |
20% (saldo da regolare in sede di dichiarazione dei redditi) |
20% |
|||
| ETC armonizzati |
no |
20% |
||||
| Quote di OICR immobiliari chiusi |
20% |
20% |
||||
* In precedenza erano previste aliquote differenziate per le obbligazioni di durata superiore o inferiore a 18 mesi (12,50% e 20% rispettivamente).
