Operatività sulle Opzioni
Aggiornato al 3 Luglio 2019
L'opzione è lo strumento finanziario caratterizzato da una più forte valenza assicurativa, concepito in origine allo scopo di garantire all'acquirente, a fronte del pagamento di un "premio", una copertura dal rischio di svalutazione del suo investimento.
Si tratta in effetti di un vero e proprio contratto tra due soggetti, compratore e venditore, con cui il primo acquisisce il diritto, ma non l'obbligo, di comprare (opzione Call) o vendere (opzione Put) una determinata quantità di uno strumento finanziario (attività sottostante, o underlying) a (o entro) una scadenza stabilita e a un prezzo prefissato (prezzo di esercizio o strike price), mentre il secondo gliene fornisce la garanzia, a fronte del pagamento incassato con la vendita dell'opzione (premio).
Per un inquadramento generale del complesso argomento leggi l'articolo
pubblicato sul sito directaworld.
Opzioni MIBO
Al momento Directa permette di negoziare esclusivamente le opzioni sull'indice FTSE MIB, quotate sul mercato IDEM e denominate MIBO, ma a breve saranno disponibili anche le opzioni quotate sul mercato EUREX (Eurostoxx50 e Dax30).
E' richiesta una preliminare abilitazione (da INFO>abilitazioni>5a>Opzioni), condizionata al superamento di un quiz atto a verificare un grado di conoscenza dell'argomento da parte dell'utente sufficiente a consentirgli un'operatività consapevole (in alternativa al quiz è possibile documentare una pregressa operatività con le opzioni presso altri intermediari).
I clienti abilitati potranno poi operare sulle opzioni dalla piattaforma optionRuler integrata nella dLite, o anche dalla scheda ordine della piattaforma Base.
Riportiamo qui di seguito le specifiche contrattuali.
| Sottostante |
Indice FTSE MIB |
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| Orari di negoziazione |
09.00 - 17.50 |
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| Moltiplicatore |
2,5 |
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| Dimensione del contratto |
Prezzo di esercizio x moltiplicatore |
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| Quotazione |
Punti indice |
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| Costo del contratto, o "premio" |
Prezzo dell'opzione x moltiplicatore del contratto |
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| Liquidazione del premio |
Esclusivamente per contanti il primo giorno lavorativo successivo alla data di negoziazione, per il tramite della Cassa di Compensazione e Garanzia. |
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| Tick |
Premio |
Tick |
| da 1 a 100 |
1 |
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| da 101 a 500 |
2 |
|
| > 500 |
5 |
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| Prezzi di esercizio |
Fino a 12 mesi |
Dai 12 ai 60 mesi |
| 15 prezzi di esercizio con intervalli di 250 punti indice per la prima scadenza e 500 per le successive |
21 prezzi di esercizio con intervalli di 1.000 punti indice |
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| Scadenze |
Fino a 12 mesi |
Dai 12 ai 60 mesi |
| 6 scadenze: le 2 mensili e le 4 trimestrali del ciclo mar/giu/set/dic |
6 scadenze: le 4 semestrali del ciclo giu/dic dei due anni successivi e le 2 annuali del ciclo di dicembre del terzo e quarto anno successivo a quello in corso |
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| Giorno di scadenza |
Il contratto scade il terzo venerdì del mese alle 9.05. Se si tratta di un giorno di Borsa chiusa, scade il primo giorno di Borsa aperta precedente. |
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| Ultimo giorno di negoziazione |
Le negoziazioni dei contratti in scadenza terminano alle 9.05 del giorno di scadenza. |
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| Liquidazione |
Per contanti |
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| Prezzo di regolamento |
E' pari al valore dell'indice FTSE MIB calcolato sui prezzi di apertura dei titoli che lo compongono rilevati il giorno di scadenza. |
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Directa S.I.M.p.A.
Via Buozzi, 5 - 10121 Torino IT
P.IVA: 06837440012
Via Buozzi, 5 - 10121 Torino IT
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